2025년 10월 9일, 중국이 희토류 수출 규제를 대폭 강화하는 '0.1% 룰'을 발표하면서 글로벌 공급망에 엄청난 파장을 일으키고 있습니다. 그 여파로 국내 주식시장에서 희토류 관련주들이 큰 주목을 받고 있으며, 특히 유니온 머티리얼은 연이은 상한가를 기록하며 투자자들에게 뜨거운 관심을 받고 있습니다. 이에 따라 중국 수출 통제의 타격을 최소화할 수 있는 국내 희토류 관련주 12선을 분석해보며, 희토류 산업에서 앞으로 주목해야 할 방향성을 짚어봅니다.
‘수출’ 통제 강화가 불러온 유니온 머티리얼 급등
희토류 수출 규제 소식과 함께, 국내 희토류 대표 종목 중 하나인 유니온 머티리얼의 주가가 폭등세를 이어가고 있습니다. 유니온 머티리얼은 희토류 영구자석 및 관련 소재를 생산하는 업체로, 세계 시장에서 중국 의존도가 높은 상황에서 자체 기술력과 공급망을 확보하고 있다는 점이 투자자 매수세를 끌어올리는 배경입니다. 특히 중국의 ‘0.1% 함유 규제’가 본격화되면서, 해외 수입 희토류 제품 수급이 경색될 것으로 예상되어 더욱 강한 상승 요인이 되고 있습니다.또한 2023년과 2024년에 이르러 희토류 수요는 EV(전기차), 풍력 발전, 통신 인프라 확대와 함께 더 빠르게 증가해왔으나, 글로벌 공급은 여전히 중국에 예속되어 있는 실정입니다. 이 때문에 중국 외 지역에서 활약하는 희토류 대체업체나 중간 소재 회사, 정제 기술 보유 기업들은 이번 규제를 계기로 새로운 도약 기회를 맞이하고 있습니다. 유니온 머티리얼도 마찬가지입니다. 이 회사는 국내에 위치하고 있을 뿐 아니라 희토류 가공 기술 역량이 뛰어나고, 일부 고객은 일본·유럽계로 다변화되어 있어 수출입 규제 리스크를 부분적으로 회피할 수 있는 위치에 있습니다.
이러한 배경 덕분에 유니온 머티리얼은 단순히 수급 불균형의 수혜주를 넘어, 희토류 가공 분야의 핵심 주자로 자리매김할 가능성이 큽니다. 단기 급등은 물론 장기 보유 종목으로도 가치가 재평가되는 흐름이며, 희토류 관련 종목군 전반에 우호적인 분위기를 주도하고 있습니다.
‘0.1% 룰’ 도입과 국내 희토류 관련 12종목의 부각
중국 정부가 발표한 ‘0.1% 룰’은 단지 기술적인 규제가 아니라, 사실상 모든 희토류 제품에 대한 광범위한 수출 통제로 작용하고 있습니다. 그동안 일부 희토성 원소가 제품에 포함되어 있어도 수출 제한에서 제외됐던 상황과는 달리, 이번 조치는 사소한 양의 희토류 원소만 섞여 있어도 전량 수출 허가의 대상이 된다는 점에서 파급력이 큽니다. 이번 규제를 계기로 기존 희토류 공급망이 흔들릴 수밖에 없으며, 한국 기업들은 중간재나 완제품 공급에서 대폭적인 수입선을 전환해야 하는 상황입니다.이런 맥락에서 국내 희토류 관련주 12종목이 주목받고 있습니다. 유니온 머티리얼 외에도 대표적으로 노바텍, 포스코홀딩스, 고려아연, 동국알앤에스, LX인터내셔널, 윙입푸드, 미레알앤디, 에코마이스터, 성광벤드, 이구산업, 유니온 등은 각각 희토류 가공, 재활용, 원광 확보 등에 연관성을 가지고 있습니다.
특히 노바텍은 자성과 관련된 기술 집약 중소기업으로, 기술집약형 희토성 자석 생산 비중이 높아 규제가 무역 기술전쟁으로 확산될수록 수혜가 예상됩니다. 고려아연은 2차전지를 비롯해 다양한 광물 가공을 병행하고 있으며, 정부의 희토류 저전력 추출 기술 개발과도 협력 관계를 맺고 있습니다.
이런 기업들은 단순한 모멘텀 테마주가 아니라, 공급 대체 및 기술 자립이라는 키워드에 부합하는 중장기 투자처로 급부상하고 있는 점이 특징입니다. 따라서 단기 대응은 물론 장기적인 산업 트렌드에 따라 주목할 가치가 충분합니다.
‘한국 수입’ 현실과 공급망 다변화 모멘텀
중국의 희토류 수출 통제는 한국의 희토류 수입 구조에도 직접적인 타격을 주고 있습니다. 현실적으로 한국은 현재 전체 희토류 수입량의 약 80% 이상을 중국에 의존하고 있으며, 이 중 대부분이 자석 형태나 가공된 부품 형태로 들어옵니다. 이번 규제로 인해 가공 완료된 희토류 자석 제품의 수입이 막히게 되면서, 한국 기업들은 공급망의 불확실성에 직면하게 되었습니다. 이는 가격 급등과 생산 차질로 이어질 가능성이 높습니다.이에 따라 정부 및 산업계에서는 대응 전략 마련에 착수하고 있습니다. 대표적인 대안으로는 희토류 재활용 기술 고도화, 희소 금속 확보 전략의 다변화, 베트남·호주·미국과의 공급협약 확대 등이 논의되고 있습니다. 포스코홀딩스는 이미 호주 광산과 전략적 제휴를 맺었으며, LX인터내셔널도 베트남 내 희토류 광물 프로젝트를 진척 중입니다.
정부 또한 국내 매장량 조사를 정기화하고, 희토류를 ‘전략 희소 자원’으로 분류해 전략비축 규모를 확대하는 방안을 추진하고 있습니다. 한국무역협회나 산업부 주도의 기업 간 희토류 협의체도 활발하게 운영되고 있어, 중장기적으로는 이러한 위기를 기회로 바꾸기 위한 움직임들이 본격화될 것으로 기대됩니다.
이런 상황에서 국내 희토류 관련 기업들에 대한 관심은 단기적인 테마 접근을 넘어서, 공급망 재편과 기술 자립이라는 구조적인 투자 이슈로 바뀔 가능성이 높습니다. 수입의존 탈피에 성공하는 기업들이야말로, 장기적으로 산업 생태계에서 높은 평가를 받을 것으로 보입니다.
